Warum Schweizer Small & Mid Caps?

Klein und mittelkapitalisierte Unternehmen haben in den letzten 20 Jahren eine annualisierte Rendite von mehr als 10% generiert (SPI Extra) und damit die global wichtigsten Aktienindizes grosskapitalisierter Unternehmen im Schnitt um 3% - 4% übertroffen (S&P 500, MSCI World, MSCI Europe).

Small & Mid Caps verfügen meistens über ein starkes Aktionariat, welches oft aus Gründern oder langjährigen Mitarbeitern besteht. Diese Individuen sind durch ihr unternehmer-isches Denken grundsätzlich auch eng mit dem zukünftigen Erfolg des Unternehmens verbunden.

In den letzten drei Jahren konnte der Alpina Swiss Opportunity Fund den relevanten Benchmark SPI Extra nach Kosten übertreffen,
was zu einem wesentlichen Teil auch dem disziplinierten Investment-prozess zu zuschreiben ist.

Performance Chart

Anlagephilosophie - was ist für uns wichtig?

Solide Bilanz

Nachhaltige Mehrwerte (EVA) / überdurchschnittliche hohe ROICs

Hohe FCFs und nachhaltig wachsende Dividende

Nachhaltigkeit als Chance, Vermeidung von Kontroversen/Risiken

Überzeugendes Geschäftsmodell

Hohe Markteintrittshürden

Führende Marktstellung

Gute Corporate Governance

Ausgeglichene kurz- und langfristige Kompensations-Programme Unternehmertum, umsichtige Personal-Planung

Unser Bauchgefühl (über unzählige persönliche Kontakte)

Research & Ideengenerierung

Unternehmensanalyse

Permanentes Screening des Anlageuniversums
Finanzmodelle und Analyse des Freien Cash Flows
Unternehmensnachrichten: Geschäftsgang, Resultate, Konferenzen, Anlässe und andere Ereignisse
Regelmässige Treffen und Diskussionen mit Management, Teilnahme an Investorenkonferenzen

Wirtschaftstrends/ Politik

Analyse der Wirtschaftsentwicklung (BIP Wachstum, Zinsen, Inflation etc.)
Analyse der Wirtschafts- und Geldpolitik
Verfolgen von Sentiment- Indikatoren, Volatilitäten, Investoren-positionierung

Broker Research

Unternehmensstudien
Technische Analysen
ESG-Daten
Regionale und Sektorstudien
Makroökonomische Analysen
Marktübersichten
Flow of Funds

Ausgewählte Investmentideen

Eindeutige Kernkompetenzen und eine konsequente Fokussierung auf klar abgegrenzte, globale Marktsegmente

Herausragende Dichtungslösungen in den Branchen Health Care, Mobility, Food & Beverage, General Industry

Industrialisierungspartner: Von der Idee zur Serienfertigung

Klare und nachhaltige Mehrwerte

Umsichtige Führungs- und Personalentwicklung

Führender Anbieter von Systemen und Lösungen für aseptische Kartonverpackungen

Einzigartiges «Sleeve»-Konzept

Duopol ermöglicht stetiges Wachstum. Demografie und steigende Ansprüche der Verbraucher unterstützen ebenfalls

Geografische Expansion und Innovationen sind weitere Treiber

Kartonverpackungen sind nachhaltiger als Plastikverpackungen

Weltweit führender Anbieter von mechanischen Befestigungssystemen und Präzisions-formteilen

«Value Engineering»: Massgeschneiderte Produkte schaffen nachhaltigen Mehrwert für Kunden

Konstante hohe FCF’s erlauben auch grössere Akquisitionen

Umsichtige Führungs- und Personalentwicklung

Investment Manager Santro Invest AG

Johannes Borner

CIO und Leiter Research Santro Invest AG

Johannes ist seit 2012 CIO der Santro Invest AG und verantwortet die Unternehmensanalyse. Er arbeitete bei diversen Broker und verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Schweizer Aktienmarkt. Zuletzt leitete er das Aktienresearch bei der Bank am Bellevue. Johannes studierte an der Universität Bern Literatur und Volkswirtschaft.

Die Santro Invest AG ist ein globaler, bankenunabhängiger Vermögensverwalter. Die Santro besteht aus drei Bereichen: das Mandats- und Fondgeschäft sowie dem Bereich Anlagepolitik.

Gründungsdatum: 4. August 2008, Mitarbeiter > 7 (inkl. ausgelagerte Aufgaben/ Tätigkeiten)

Aktuell verwaltet sie über CHF 1‘250 Mio., exkl. Beratungskunden.

Die Santro Invest AG ist bewilligter Vermögensverwalter für kollektive Kapitalanlagen und somit direkt der eidgenössicshen Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstellt.

Revisionsstelle: BDO AG, Zürich

Kontakt Alpina

ALPINA CAPITAL AG

Schochenmühlestrasse 6

CH-6340 Baar

+41 44 390 39 39

info@alpina.capital

www.alpina.capital

Alpina Swiss Opportunity Fund

Der Alpina Swiss Opportunity Fund ist ein aktiv gemanagter Schweizer Aktienfonds, der durchschnittlich 2/3 des Fondsvermögens in Aktien von Unternehmen mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung investiert. Dabei handelt es sich um Firmen, die in der Schweiz ansässig oder deren Aktien ausschliesslich am Schweizer Aktienmarkt kotiert und zum Zeitpunkt des Erwerbes nicht im Swiss Market Index vertreten sind.

DIE DREI GRÖSSTEN SEKTOREN

Die 3 grössten Sektoren im Alpina Swiss Opportunity Fund sind:

Der Alpina Swiss Opportunity Fund ist ein aktiv verwalteter Schweizer Aktienfonds. Er investiert hauptsächlich in Wertpapiere von kleineren und mittleren Gesellschaften mit Sitz und/oder Geschäftsschwerpunkt in der Schweiz. Der Anleger beteiligt sich damit an der Entwicklung des schweizerischen Aktienmarktes. Das Anlageziel des Alpina Swiss Opportunity Fund besteht darin, mittels Investitionen einen Wertzuwachs zu erzielen, der grösser als derjenige des Benchmarks SPI Extra TR ist. Je nach Opportunitäten die sich aus den Unternehmensentwicklungen, den Bewertungen und dem Wirtschaftszyklus ergeben, kann die Portfoliostruktur deutlich von der Benchmark abweichen. Erwarten wir einen wirtschaftlichen Abschwung, wird auch in defensive Werte investiert. In einem günstigen Wirtschaftsumfeld investiert der Fonds überwiegend in kleinere und mittlere Titel, die aufgrund des Wachstums, der Dynamik und der Flexibilität besser als die defensiven Blue Chips abschneiden. Auf Titelebene bevorzugen wir Unternehmen deren Management, Bilanzstruktur und Marktstellung über längere Zeit konstant stark sind. Die Strategie sollte langfristig und konsistent auf Wertgenerierung ausgerichtet sein.